FIRE計画に向かって迷走中の独身おじさんは、
NISAでコツコツ積立を続けつつ、IPOにも申し込んでいます。
IPO（新規公開株）は「当たれば儲かる」と言われることも多く、
投資初心者でも始めやすい投資手法として紹介されることがあります。
ですが、
「IPOって本当に安全なの？」
「リスクはないの？」
「公募割れって何？」
と、不安に感じる方も多いはずです。
この記事では、実際にIPOに申し込み続けている独身中年男の立場から、
IPO投資のメリットだけでなく、リスクや注意点についても
現実的な視点で整理してみたいと思います。
IPOとは何か（簡単に）
IPOとは、未上場企業が証券取引所に新規上場する際に、
一般投資家に株式を公開する仕組みのことです。
企業は上場前に「公募価格」を設定し、
投資家はその価格で株を購入する権利を抽選で得ることができます。
その後、上場日に市場で取引が始まり、
最初に付いた価格（初値）が公募価格を上回れば利益、
下回れば損失となります。
IPOは「安全」と言われる理由
IPOが比較的安全と言われるのは、
- 公募価格が保守的に設定されることが多い
- 上場による注目度の高さ
- 需給が引き締まりやすい
といった理由から、
初値が公募価格を上回るケースが多いためです。
実際、人気の高いIPOでは、
上場初日に大きく値上がりすることも珍しくありません。
そのため、
当選すれば利益が出やすい投資
というイメージが広まっています。
しかし、公募割れは普通に起こる
IPOには当然リスクもあります。
それが、
公募割れ
です。
公募割れとは、上場初日の初値が公募価格を下回ること。
つまり、
当選して購入したにも関わらず、
上場した瞬間に含み損が発生する可能性もあるのです。
特に、
- 市場環境が悪いとき
- 小型でも人気が低い銘柄
- 業績に不安がある企業
などは、公募割れすることもあります。
IPOは、当たれば必ず儲かるわけではありません。
独身おじさんのIPO戦略
それでも独身おじさんがIPOに申し込んでいるのは、
当選確率をコントロールできる投資
だからです。
IPOは抽選制なので、
申し込み回数を増やす ＝ 当選確率アップ
となります。
独身おじさんは、
完全抽選方式で、資金量に関係なくチャンスがある
▶ マネックス証券
申込時に資金不要で気軽に参加できる
▶ 松井証券
主幹事案件の取り扱いが期待できる
▶ 三菱UFJ eスマート証券
IPOの取扱実績があり、ネット抽選の“穴場枠”としても知られる
▶ 岩井コスモ証券
※IPO投資には元本割れのリスクが伴いますので、投資判断はご自身の責任にてお願いいたします。
など、複数の証券会社から申し込みを行い、
抽選の母数を増やす
という戦略を取っています。
なぜ複数の証券会社が必要なのか
IPOの抽選は証券会社ごとに行われます。
つまり、
証券会社の数 ＝ 抽選に参加できる回数
です。
また、IPOごとに主幹事証券会社が異なるため、
1社だけでは抽選の機会を逃す可能性があります。
複数口座を持つことで、当選のチャンスを増やすことができます。
IPOはFIREに向いているのか？
FIREを目指すうえで重要なのは、
再現性のある資産形成
です。
IPOは抽選という性質上、
安定した収益を得られる投資ではありません。
しかし、
- リスクを限定できる
- 少額でも参加可能
- 当選すれば利益が見込める
という特徴から、
長期投資の“補助的な戦略”としては有効だと感じています。
まとめ｜IPOは「安全」ではないが有効な戦略
IPOは決してノーリスクではありません。
公募割れの可能性もあり、必ず利益が出る投資ではないからです。
それでも、
申し込み続けなければ、当選のチャンスは生まれません。
独身おじさんも、コツコツと申し込みを続けながら、
長期投資とIPOを組み合わせてFIRE計画を進めています。
IPOは、
申し込んだ人だけにチャンスが回ってくる投資
です。
まずは無理のない範囲で参加してみることから、始めてみてはいかがでしょうか。
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